Портфельные инвестиции – категория международных вкладов, связанные с долговыми ЦБ или аналогичными активами, обеспечивающими участие в капитале. Исключение составляют резервные активы или прямые инвестиции. Индивидуальный инвестиционный портфель – комбинация активов разных компаний-эмитентов, подобранных с учетом получения клиентом максимального дохода, а также требований и пожеланий инвестора.
Подробнее о понятии портфельных инвестиций
В сравнении с прямыми, портфельные инвестиции обладают не такими внушительными объемами, формируются исключительно через биржу. Для инвестирования применяют самые разные инструменты: векселя, облигации, акции и другие ценные бумаги.
Данный инструмент отличается высокой ликвидностью и даже при наступлении неблагоприятного периода, инвестор может просто продать его, получить свои деньги и выйти из торгов. Иногда инвесторы реализуют активы с целью купить новые, более выгодные.
Однако четкой границы между портфельными и прямыми вложениями практически нет. Даже инвесторы, работающие напрямую с компаниями, нередко не желают принимать участие в работе организации, рассчитывая исключительно на доходы от ее финансовой деятельности. Кроме того, портфельные комбинации обладают невысокими рисками.
Основными портфельными инвесторами считаются:
- финансовые организации разного уровня;
- инвестфонды;
- обычные люди, особую категорию из которых занимают трейдеры на Форекс.
Характеристики портфельных инвестиций
Данный инструмент обладает рядом характерных особенностей:
- безопасен в отношении колебаний на финансовом рынке;
- способен приносить постоянный, пусть в некоторых случаях и не слишком высокий доход;
- возможность практически моментальной распродажи или пополнения.
Довольно сложно выявить инструменты, которые будут соответствовать всем перечисленным критериям, но инвестор может найти такие, которые отвечают хотя бы двум из трех. То есть, лучшее предложение, способное принести прибыль, максимально исключая риски.
Критерии хорошего инвестпортфеля
Всего существует три основных критерия, по которым можно выяснить, насколько хороший у вас инвестпортфель:
- Консервативность. Способность исключения максимального числа рисков и инструментов, которые их гарантируют.
- Диверсификация. То есть, разнообразие. В портфеле должны присутствовать активы не только одного предприятия. Он может включать несколько вариантов акций разных компаний, облигации других и даже валюту. Это позволяет максимально снизить потери при просадке какого-то из активов.
- Высоколиквидность. Обеспечивает быструю реализацию актива, который в соотношении с другими работает менее эффективно или для приобретения другого варианта.
Преимущества данного рода инвестирования
Портфельные инвестиции обладают целым рядом преимуществ:
- инвестор получает пассивный доход, не прилагая к этому практически никаких усилий;
- довольно низкий порог входа в покупку – от 100 тысяч рублей;
- возможность самостоятельно регулировать количественные показатели активов, там самым регулируя показатель прибыльности;
- нет необходимости снимать офисное помещение, оборудовать его техникой, достаточно обычного планшета с доступом в интернет.
Однако у данного вида комплектов есть и свои недостатки:
- высокие риски потерь, которые можно значительно снизить, используя консервативные методики;
- необходимость применения соответствующих знаний и навыков в области инвестирования.
Риски инвестпортфеля
У портфельного инвестирования есть целый список рисков:
- банкротство эмитента, и убытки после такого провала инвесторам никто не возместит; в результате банкротства ЦБ цена активов падает до нуля и бумаги просто изымаются из обращения;
- риск постоянный или связанный с рыночными колебаниями;
При несистематических рисках рекомендуется придерживаться ряда правил:
- покупать ЦБ стабильных эмитентов с ожидаемым уровнем прибыльности и минимальной вероятностью дефолта;
- диверсифицировать инвестпортфель, приобретая активы нескольких компаний.
Снижение системных рисков можно, приобретая активы, максимально стабильные по отношению к колебаниям рынка.
Порядок управления инвестпортфелем
Управление инвестпортфелем – перечень действий, способствующих:
- снижению рисков;
- сохранности собственных средств;
- стремлению к желаемому уровню доходности.
Вы можете управлять портфелем лично или доверить этот процесс профессиональному участнику рынка. В первом случае обычно выбирают консервативную стратегию, то есть, покупают ЦБ, отличающиеся низкими рисками. Во втором, владение портфелем на долгосроке, при этом обеспечение мер по его диверсификации. В обоих случаях требуются определенные знания и быстрая реакция на изменяющиеся рыночные условия. Новичкам такие задачи обычно не под силу.
Еще один способ – доверительное управление. То есть, профессиональный участник рынка готов взяться за ведение ваших дел за определенную комиссию. Такими специалистами можно считать ПИФы и ETF.
Выбрав подобный способ получения дохода, владелец средств может самостоятельно выбрать ЦБ для вложений и рассчитать доходность от них, по крайней мере, в ближайшее время. Тем, кому нужна максимальная надежность, стоит предпочесть консервативный метод вложений. Данный вариант максимально приемлем и для новичков.