Asset Allocation также часто называют «пассивным портфельным инвестированием». Стратегия уже доказала на практике свою эффективность, поэтому её используют многие инвесторы во всём мире. Среднегодовая доходность этого инвестиционного портфеля за последние три года составила 15% в долларах, максимальная просадка была зафиксирована на уровне -24,5%, а коэффициент Шарпа — 1,11. Вот поэтому многие уже переключаются на альтернативные инвестиции.
Главный актив портфеля фонд самого Айкена приносит существенную дивидендную доходность в размере 16,47%. Чтобы такого не происходило, можно время от времени ребалансировать свой портфель — то есть возвращать его параметры к изначальным. Для этого стоит фиксировать прибыль по части подорожавших активов и на эти деньги докупать те, что росли не так активно или даже просели в цене. После определения целей и срока инвестирования наступает достаточно длительный этап подбора тех активов, которые лучше всего подходят заданным параметрам.
Формирование эффективного портфеля связано с грамотным распределением рисков и доходности. Диверсификация помогает снизить такие риски за счет того, что инвестор вкладывает деньги не в какой‑то один актив, а собирает портфель из множества разных биржевых инструментов, которые мало связаны друг с другом. Тогда, даже если одна из бумаг инвестора упадет в цене, другие с большой вероятностью будут расти — и доходность по ним в итоге перекроет возникшие убытки. В 1952 году он опубликовал статью о распределении активов в портфеле с учетом рисков «Выбор портфеля» (Portfolio selection). На тот момент его идеи казались революционными, так как до него в теории инвестиций никто не обсуждал риски инвестирования, а вместо них рассматривали идею максимизации прибыли. Однако Марковиц математически доказал, что есть прямая связь между риском и доходностью.
Инвестиционный портфель Ч. Колемана
Если сформировать портфель из акций индексных фондов, депозитов и ОФЗ, то для получения 10 млн рублей придётся докладывать каждый месяц по 5 тысяч. Основная идея Asset Allocation сводится к тому, что уровень доходности портфеля напрямую зависит от его структуры. Если правильно распределить активы по классам, то можно получить желаемый уровень прибыли без активного управления инструментами.
- Если цена на нефть упадет, то у инвестора подешевеет весь портфель.
- Если цена акции составляла бы 300 долларов, то дивидендная доходность за год составила бы 4% (12 долларов / 300 долларов).
- Дивидендная доходность за год меняется по мере движения цены акций, тем не менее инвесторы часто обращают внимание на данный показатель.
Консервативный инвестор хочет прежде всего сохранить свои вложения и защитить их от инфляции, поэтому в его случае диверсификация будет заключаться в выборе наиболее надежных облигаций и акций нескольких крупных и стабильных компаний. Если составлять универсальный вариант для старта, то рекомендуется начинать с комбинации голубых фишек и государственных облигаций. Для большей диверсификации можно положить в портфель бумаги из разных секторов экономики — так вы защитите себя от неожиданностей на рынке. Риск-профилем называют готовность инвестора брать на себя определенные риски. Характеристики и баланс активов при разных задачах различаются. Поэтому стоит рассмотреть примеры инвестиционных портфелей для достижения разных целей.
Типы инвестиционных портфелей по степени риска
В 1990 году он получил Нобелевскую премию по экономике за свой вклад в развитие инвестиционных стратегий. Доходность агрессивного инвестиционного портфеля составляет от 30% и выше. Границы риска и прибыли могут быть разными — всё зависит от предпочтений покупателя активов. Некоторые инвесторы сильно рискуют и получают 200–300% прибыли в год.
Вкладывая небольшие суммы ежемесячно в течение года, инвестор в конечном итоге купит часть акций по низкой цене, и часть акций – по высокой. На рисунке ниже показан размер капитализации в портфеле Теппера отдельных акций и структура портфеля. Коэффициент Шарпа портфеля составляет 2,7 — это показывает его высокую эффективность управления рисками см. Всё описанное ниже не является инвестиционной идеей или предложением купить именно эти финансовые инструменты.
Инвестиционный портфель К. Айкана
Например, если компания ABC ежеквартально выплачивает дивиденды в размере 3 долларов на акцию, то выплата дивидендов за год составит 12 долларов (3 доллара x 4 квартала). Если цена акции составляла бы 300 долларов, то дивидендная доходность за год составила бы 4% (12 долларов / 300 долларов). Дивидендная доходность за год меняется по мере движения цены акций, тем не менее инвесторы часто обращают внимание на данный показатель. Портфель включает 33% акций компаний здравоохранения, 20% производителей товаров 1-й необходимости, 13% IT-технологии.
Однако здесь стоит помнить о дополнительной налоговой нагрузке, которая появляется при инвестировании в иностранной валюте, а также об ограничениях и рисках вложений в иностранные активы. При составлении портфеля необходимо определить конечную цель и, исходя из этого, собрать активы. Портфели могут различаться по уровням риска, форматам доходности и инвестиций, а также срокам. Можно собрать самые разные варианты по широкому кругу параметров. Дисперсия — это диапазон потенциальной доходности инвестиций, основанный на их рисках, который можно рассчитать с использованием исторических доходностей или исторической волатильности на основе этих доходностей.
Виды и стратегии управления инвестиционным портфелем
При самостоятельном подборе бумаг стоит следить за тем, чтобы один актив не занимал больше 10% от состава портфеля, а один сектор — больше 20%. То есть не стоит покупать на половину денег акции одной компании, а на другую половину — бумаги 10 других. Потому что если основной актив сильно просядет в цене, то оставшиеся бумаги вряд ли восстановят общую стоимость портфеля. Обычно под агрессивным понимают портфель, во‑первых, практически полностью состоящий из акций, а во‑вторых, из тех акций, что в данный момент пользуются повышенным спросом на рынке. Агрессивные инвесторы видят этот спрос и добавляют такие акции себе в портфель с расчетом, что в дальнейшем их цена вырастет еще больше.
Самый лучший инвестиционный портфель
Он показывает уровень риска конкретного актива (акции,
облигации
или целиком портфеля) по отношению к рынку. Инвестиционный портфель — это совокупность инструментов, приносящих доход. Они могут отличаться по уровню риска, прибыли и сроку вложений. Подобрав подходящий набор активов, инвестор сможет успешно реализовать свою портфельную стратегию. В портфеле всего два класса активов, но капитал распределяется в акции (60%) и облигации (40%) по всему миру. С помощью фондов FinEx портфель можно составить в двух вариациях — с использованием глобального фонда FXWO и без него.
Этап 1. Формирование цели инвестиционного портфеля
Главное, чтобы они балансировали друг друга так, чтобы приносить ожидаемую доходность в предполагаемые сроки с приемлемым для инвестора уровнем риска. Для увеличения капитала по стратегии Asset Allocation с умеренными рисками можно использовать и другое распределение инструментов. Основная часть средств будет выделена для покупки ETF на китайский, российский и американский рынок акций. Основная задача такого набора активов — получить предельно высокую прибыль.
Есть ли примеры готовых сбалансированных портфелей?
Также можно увидеть, что есть вложения в развивающиеся рынки Бразилии (EWZ). Включение в общую корзину различных активов позволяет снизить общий риск портфеля. Это формирует один из принципов портфельного инвестирования – Диверсификация.
