Проведение сделки по фьючерсным контрактам практически ничем не отличается от фиксации обычных торговых сделок с ценными бумагами или с валютой. Единственное отличие в том, что к сопутствующим расходам добавляется стоимость контракта. Возможно, также придётся заплатить за использование торгового терминала.
- Цены на них основаны на спросе и предложении и отражают рыночную стоимость базового актива.
- В случае, если вы считаете, что цена базового актива будет расти, вам следует разместить ордер на покупку фьючерса (лонг).
- Фьючерсы на акции — это производные финансовые контракты, которые создают обязательство купить или продать бумаги на бирже по определённой цене и в определённую дату в будущем.
- Фьючерс – это финансовый контракт, который позволяет покупателю и продавцу договориться о сделке с товаром, валютой или ценной бумагой в будущем по заранее установленной цене.
- К примеру, последние могут заключить фьючерсный контракт на продажу своего товара по фиксированной цене в определённую дату в будущем в соответствии с ожидаемыми результатами урожайности.
Фьючерсы на акции — это производные финансовые контракты, которые создают обязательство купить или продать бумаги на бирже по определённой цене и в определённую дату в будущем. С помощью этого инструмента можно частично или полностью покрыть убыточную позицию в акциях в случае неблагоприятного движения их в будущем. Обычно базовым активом по таким контрактам являются государственные долговые ценные бумаги. Инвестор может продать фьючерсный контракт на процентные ставки в случае роста цены.
Стратегии торговли фьючерсами
Товары — это материальные активы, которые инвесторы могут физически покупать и продавать. Чаще всего инвесторы покупают фьючерсные контракты на нефть, металлы, природный газ, продовольственное зерно. В качестве залогового обеспечения таких контрактов выступают сами активы. К положительным аспектам относится также то, что производные инструменты срочного рынка доступны для широкого спектра базовых активов, что позволяет инвесторам диверсифицировать свои портфели. Благодаря этому фьючерсы также могут использоваться как инструмент хеджирования от изменения цен на базовый актив. К примеру, если вы владеете акциями какой-либо компании и ожидаете снижение цены на них, но не хотите их продавать, вы можете продать фьючерс на эти ценные бумаги.
- Допустим, текущая цена на нефть составляет 50 долларов США за баррель.
- Например, если инвестор ожидает, что акции компании, которые он купил на долгий срок, могут в скором времени подешеветь, он может заключить фьючерсный контракт на их продажу.
- То есть сначала продать фьючерсный контракт, а потом купить, чтобы закрыть сделку.
- Без этого торговать фьючерсами не получится, потому что в результате сделок с ними у вас может образоваться непокрытая позиция по рублям.
- Для торговли фьючерсами вам необходимо открыть соответствующий счет у брокера.
Кроме того, есть временная стратегия арбитража, основанная на том, что стоимость одного фьючерса с разными сроками исполнения различается. Один из вариантов её реализации — продать дорогой фьючерс и купить дешёвый, ожидая, что их цена будет стремиться друг к другу. Это заключение нескольких сделок по покупке и продаже с целью извлечь выгоду из разной стоимости одного и того же актива. Арбитраж может быть пространственным, когда сделки совершаются на разных биржевых площадках, где стоимость активов отличается. Такая стратегия даёт небольшой заработок и эффективна только при больших объёмах, недоступных частным инвесторам.
Фьючерсы на процентные ставки
В результате доходом от этой сделки он компенсирует потери на рынке акций. Для этого нужно продать контракты с тем же тикером и в том же количестве. В случае ошибки, если продать фьючерс на тот же актив, но с другой датой экспирации, в портфеле будет две открытых позиции — купленные и проданные фьючерсы. Фьючерс, по сути, это договор между покупателем и продавцом, который заключается только на бирже.
К дате исполнения контракта цены фьючерсов и базового актива чаще всего будут сближаться. Условия всех фьючерсных контрактов прописываются в специальном документе — спецификации. В нём указывается название фьючерса, а также его тип, размер (количество базового актива на один контракт), сроки обращения, дата исполнения (экспирации), шаг цены и его стоимость. В этот день биржа начислит или спишет итоговый финансовый результат сделки, если фьючерс расчетный. Если же фьючерс поставочный, в день его исполнения по вашему счету заключат сделку по покупке или продаже акций в количестве, равном лоту фьючерса, и по цене, рассчитанной в момент последнего клиринга. Расчёты по фьючерсам происходят ежедневно, а не только в день экспирации.
Характеристики фьючерсов
Дважды в день биржа начисляет вариационную маржу — промежуточный финансовый результат, — начисляя или списывая со счёта разницу между текущей ценой фьючерса и ценой по контракту. Убытки могут списываться до тех пор, пока на счёте не останется свободных средств. Если это произойдёт, брокер также может принудительно закрыть позиции. Аналогичный термин применяется, когда цена фьючерса с более далёкой датой экспирации выше, чем с ближней.
Разница между ценами фьючерса, зафиксированными во время текущего и предыдущего клирингов, называется вариационной маржой. Эта сумма во время каждого клиринга начисляется или списывается со счета клиента, у которого открыта позиция. Фьючерс – это финансовый контракт, который позволяет покупателю и продавцу договориться о сделке с товаром, валютой или ценной бумагой в будущем по заранее установленной цене. На бирже фьючерсы представляют собой производные финансовые инструменты и часто используются инвесторами в качестве способа управления рисками. В этой статье мы подробно рассмотрим фьючерсы и проанализируем их различные аспекты.
Как торговать фьючерсами
Если до наступления даты экспирации фьючерс не был продан, то его действие автоматически прекращается. Брокер удерживает со счёта трейдера стоимость контракта, а также сумму комиссии за сделку. В статье отдельное внимание уделено рискам, возникающим при торговле данным производным финансовым инструментом. Инвестор может как принимать упомянутые риски и торговать фьючерсами, так и не принимать их и отказаться от таких сделок.
