Однако не все длинные движения на рынке можно охарактеризовать как бычьи или медвежьи. Иногда рынок может пройти через период стагнации, пытаясь найти направление. В этом случае серия восходящих и нисходящих движений фактически аннулирует прибыли и убытки, что приведет к ровному рыночному тренду. «Бычий» рынок характеризуется устойчивым ростом цен на активы – акции различных компаний, ценные бумаги, фиатные валюты, криптовалюты. В такие времена инвесторы верят, что восходящий тренд сохранится в долгосрочной перспективе и стремятся вкладывать средства в разные активы в надежде на получение прибыли. В этом сценарии экономика страны обычно крепка, а уровень занятости высок.
«Бычий» рынок – это рынок, который находится на подъёме, с благоприятными экономическими условиями. Мы регулярно снимаем обучающие ролики и вебинары для инвесторов на YouTube. Насколько я понимаю, сейчас рынок залили баблом, но экономических проблем не решили, и рано или поздно эти проблемы скажутся. Я делаю ставку, что тогда акции будут стоить дешевле, чем сейчас, вот и все. Из тайминга тут только то, что это случится на горизонте 10 лет, хотя мне и кажется, что гораздо раньше. Хеджирование позволяет не только компенсировать падение активов, но и заработать на медвежьем рынке.
Популярные вопросы о медвежьем рынке
Широкая диверсификация помогает сгладить волатильность портфеля и уменьшить потери. Тем не менее она не дает страховку на 100% — портфель все равно может уйти в минус, просто не так сильно. Прочие спекуляции на скачках цен в кризис тоже опасный способ заработать. Если очень хочется, лучше выделить кусочек портфеля, который не жалко потерять. В подобной ситуации вы скорее играете в казино, чем делаете сколько‑нибудь надёжные инвестиции. Краткосрочные сделки, спекуляции на ценах, ставки на падение рынка — поле работы профессиональных трейдеров.
- Например, в кризис 2008 года медвежий тренд на американском рынке акций в лице индекса S&P 500 длился 517 дней, то есть полтора года.
- Поскольку поведение рынка зависит от того, как люди воспринимают и реагируют на его поведение, психология и настроения инвесторов влияют на то, будет ли рынок расти или падать.
- Во время падения рынков она тоже растет, поэтому диверсификация не так эффективна во время медвежьих рынков, как во время бычьих.
- Небольшие колебания представляют собой краткосрочные тренды или коррекцию рынка.
- Это приводит к нисходящей тенденции, которая, по мнению инвесторов, продолжится; эта вера, в свою очередь, увеличивает нисходящую спираль.
В такие времена инвесторы часто верят, что восходящий тренд сохранится в долгосрочной перспективе. В этом сценарии экономика страны обычно сильна, а уровень занятости высок. Алексей, не обязательно, в статья даже приводится один из вариантов действий «Хороший вариант действий на любом рынке — просто покупать акции регулярно независимо от цены.» Например, в кризис 2008 года медвежий тренд на американском рынке акций в лице индекса S&P 500 длился 517 дней, то есть полтора года. А в 2020 году, в разгар пандемии коронавируса, он был самым коротким в истории — 33 дня. После этого рынки развернулись, и к августу 2020 года индексы S&P 500 и Nasdaq 100 достигли новых максимумов.
Блог для инвесторов про ETF в России и в мире
Чаще всего такой рынок появляется на фоне спада в экономике, но иногда может быть вызван политическими или военными проблемами, монетарной или налоговой политикой. Торговля с использованием кредитного плеча (включая CFD), является спекулятивной по природе и может принести как прибыль, так и убытки. Перед началом торговли убедитесь, что понимаете связанные с торговлей риски. Не упустите возможность заработать на падающих рынках с помощью инструментов CFD. Мы предлагаем более 3000 CFD на акции, а также сотни других активов.
- Оба пути — вложить в 2019‑м и в 2020‑м — прибыльные, но разница огромна.
- Тем не менее, этот стиль торговли часто используют крупные транснациональные компании и хедж-фонды, которые пытаются компенсировать стоимость растущей или падающей валюты или товара.
- В конце концов, если вам удалось купить акции по хорошей цене и речь идет о солидной компании, которая выплачивает хорошие дивиденды, вы вряд ли захотите их продать.
- Медвежьи рынки дают возможность купить отличные акции по бросовым ценам.
- В этой ситуации главной задачей является определение причины формирования медвежьего рынка и поиск акций, которые могут сильнее всего от этого пострадать.
И если вы долгосрочный инвестор, вкладывающий деньги на 10 лет и больше, можно не предпринимать никаких дополнительных действий, а следовать изначально выбранной стратегии. Например, в 2008 году указанный портфель показал −25%, в то время как у большинства рисковых активов просадка составляла от −33,8 до −53,2%. Лучше портфеля в кризис проявили себя только малорисковые инструменты — среднесрочные облигации США и казначейские векселя с дюрацией 1—3 месяца. Стадное поведение, страх инвесторов и закрытие маржинальных позиций усиливают падение. Маржинальные позиции — это когда инвесторы торговали с «плечом», то есть на заемные средства. Суть в том, чтобы просто покупать активы — каждый месяц, квартал, полгода или год.
Медвежий рынок (Bear market): как на нем заработать?
Поэтому при возможном приближении экономического кризиса имеет смысл приобрести побольше облигаций. Любая коррекция может стать началом медвежьего рынка, поэтому анализируйте рынки и предпосылки к дальнейшему развитию событий. Длительность и глубина снижения котировок при коррекции меньше, а следовательно восстановление происходит быстрее и это время докупать активы для долгосрочных инвесторов — правило «buy the deep». Еще одна стратегия, доступная для инвесторов, – открывать короткие позиции (позиции на продажу) по тем акциям, стоимость которых, вероятно, упадет на медвежьем рынке. При торговле короткими позициями трейдер, по сути, берет акции, которые ему не принадлежат, взаймы и продает их. После того, как цена на эти акции упадет, он выкупит их обратно по более низкой цене.
Порой падают отдельные виды активов или даже конкретные ценные бумаги, и это тоже «медвежий рынок», но только в определённой отрасли или стране. Самыми простыми словами, медвежий рынок – это рынок, который переживает устойчивое падение цен. Медвежий рынок акций определяется как падение стоимости акции на 20% и более.
Что такое бычий и медвежий рынок. Эмоции и страхи инвестора
Оба пути — вложить в 2019‑м и в 2020‑м — прибыльные, но разница огромна. Также стоит присмотреться к акциям компаний из «защитных» секторов. Фирмы из подобных отраслей либо не теряют в деньгах во время кризисов, либо даже больше зарабатывают.
Выручка таких компаний остается относительно стабильной на протяжении всего бизнес-цикла. Такие акции считаются защитными, и они меньше проседают в кризис, чем широкий индекс. К сожалению, нет достоверных способов определить, что рынок вот-вот начнет падать или что уже идущее падение — это начало медвежьего рынка. Можно только предполагать исходя из того, насколько рынок дорог по мультипликаторам P/E и CAPE, и на основе макроэкономических показателей, уровня волатильности и так далее.
Как проходили прошлые медвежьи рынки?
Это время, когда рынок агрессивно растет в течение определенного периода времени. Рост цен привлекает все больше и больше людей, которые подпитывают общий оптимизм и жадность, еще больше подталкивая цены вверх. К слову, каждую неделю мы проводим обучающие вебинары, на которых мы разбираем текущие события на рынках, стратегии, компании и их акции, а также обучаем секретам технического и фундаментального анализа и многому другому.
Стратегии поведения
Циклический медвежий рынок характеризуется падением, по крайней мере, на 15%, но меньше, чем на 40% и редко длится дольше одного года. Дело в том, что развивающиеся страны чаще всего имеют сырьевой характер и сильно страдают в кризис. Капитал в такие периоды перетекает на развитые рынки, в более надежные и рентабельные компании, чья продукция имеет высокую добавленную стоимость. В преддверии рецессии стоит держать хотя бы 10% в деньгах.
