Займитесь анализом рынка, следите за новостями компаний, постоянно оценивайте риски. Мы можем рассуждать лишь о некоторых признаках, да и то – косвенных. Обращайте особое внимание на акции с высокой ликвидностью, разрешенные брокерами с целью открыть позиции шорт. Вообще, шорт сквиз – это искусственное изменение цены, которая потом мгновенно падает. На практике данный процесс имеет чисто технический характер, поэтому выяснить происходил ли он на самом деле – достаточно трудно.
Например, если есть риск снижения цены акций, вы можете использовать короткую позицию по производным инструментам по этим бумагам, чтобы компенсировать риск. Хеджирование не обязательно предотвратит убытки, но может их уменьшить, отметил Баянов. Помимо этого, с помощью коротких позиций можно хеджировать риски — то есть снижать их. «Это практика удержания двух позиций одновременно, чтобы компенсировать убытки от одной позиции прибылью от другой.
С чем связан сильный рост цены, когда шортисты закрывают свои позиции?
В этой статье предлагаем подробнее разобраться, в чем суть процесса и как он влияет на рынок. Именно принудительное закрытие позиций, а также стоп-лоссы по коротким сделкам являются инструментом для создания шорт-сквизов. Крупные игроки начнут фиксироваться на пике, за счет чего цена будет стремительно снижаться. Начнем раскрывать данные термины с небольшого вводного блока. Сделка в «шорт» или короткая позиция – это операция, когда трейдер берет у брокера в долг акции и продает их с намерением выкупить их позже по более низкой цене.
- Шорт-сквиз переводится как «короткое сжатие» (англ. short squeeze).
- Однако если акции, которые вы шортите, растут в цене, то брокер может принудительно закрыть позицию (маржин-колл).
- По словам Потапова, в регламенте «ВТБ Капитал Инвестиции» прописано право закрыть короткие позиции клиента перед отсечкой, хотя брокер и старается минимизировать возникновение таких ситуаций.
- В 2008 году цена акций производителя автомобилей Volkswagen переживала огромные колебания.
Группа розничных трейдеров на форуме WallStreetBets Reddit воспользовалась высоким интересом к открытию коротких позиций по акциям компании. Рост акций более чем на 1000% привел к коллапсу некоторых хедж-фондов. Шорт-сквиз переводится как «короткое сжатие» (англ. short squeeze).
Шорт сквиз акций Tesla в 2020 году
Это значит, что средств для покрытия нужного размера гарантийного обеспечения недостаточно, и трейдер может понести серьезные убытки. Для того чтобы предотвратить такую ситуацию, игроки стремятся закрыть убыточные позиции заранее. В итоге, когда закрытие становится массовым, стоимость актива растет еще сильнее из-за высокого спроса и повышения цен в биржевом стакане. Кроме того, дельта выступает как коэффициент хеджирования. Он показывает сколько маркетмейкер должен докупать единиц базового актива, чтобы полностью захеджировать опцион.
В отличие от других трейдеров Джесси заработал на кризисе $100 млн, что в переводе на сегодняшние деньги составляет около $1,5 млрд. Перед крахом, с зимы 1928 года по весну 1929 года, Ливермор «был полноценным «быком» на безудержном «бычьем» рынке», писал Ричард Смиттен в его биографии. Трейдер ждал, когда рынок подаст сигнал о том, что скоро рост сменится снижением, чтобы продать бумаги и закрыть длинные позиции. Если цены на активы в течение какого-то времени следуют нисходящему тренду, трейдеры, как правило, также перемещают свои стоп-лоссы ниже.
Какие акции можно шортить
Кроме того, на рынке может произойти такое явление, как шорт-сквиз — ситуация, когда цены на бумагу начали расти, и инвесторы, поставившие на ее падение, вынуждены ее выкупать. По словам аналитика инвесткомпании «Фридом Финанс» Елены Беляевой, это происходит в тех акциях, где образовался большой навес коротких позиций. Когда цена акции растет, у шортистов срабатывают стоп-лоссы — поручения брокеру закрыть позицию при достижении бумагой определенного уровня. Некоторые трейдеры используют технические торговые индикаторы, чтобы определить, когда рынок находится в состоянии перепроданности.
Крупные участники рынка активно скупают ценные бумаги, таким образом заставляя шортистов закрывать свои позиции. По большому счету такие действия запрещены, но тем не менее встречаются довольно часто — доказать такую манипуляцию крайне трудно. Так, шорт-сквиз дает крупным игрокам возможность продать акции на пике стоимости и получить большую прибыль. Одним из лучших индикаторов для шорт сквиза акций является индикатор «Short Interest». Вы можете определить настроение рынка и количество коротких позиций по акциям компании, зарегистрированной на бирже. Этот показатель измеряет процентное соотношение числа акций, по которым открыты короткие позиции, к общему количеству акций компании.
Как и где отследить информацию по шорт сквизам?
А чем выше волатильность инструмента, тем ставка больше. Лидеры рынка — акции, которые вели рынок вверх — уже не достигали новых высот и снижались. Ливермора обвинили в этом крахе, ему стали поступать письма, телеграммы и звонки с угрозами.
Резкий взлет котировок со столь же быстрым последующим падением получил название шорт сквиз (Short squeeze). Предлагаю сегодня поговорить о том, что значат такие всплески и как на них реагировать долгосрочному инвестору. Трейдер открывает короткую позицию, надеясь заработать на падении стоимости актива, например акций. В таком случае говорят, что он «играет на понижение», или «шортит».
В такой момент важно следовать выработанной стратегии и понимать, что эта ситуация – коррекция после роста, необоснованного фундаментальными причинами. Она не получит дальнейшего развития и не приведет к банкротству эмитента. Краткосрочные колебания цен никак не повлияют на инвестора, если он продолжит удерживать свои бумаги. Если произошла резкая просадка котировок, ниже той стоимости, которую актив имел до начала скачка, этот момент можно использовать для наращивания позиции. Однако такой шаг не должен противоречить вашей изначальной торговой стратегии.
В этой области продавцы продолжают открывать ордера на продажу, чтобы снизить цену, а долгосрочные трейдеры перемещают сюда свои стоп-лоссы. Есть много факторов, которые могут привести к шорт сквизу. Однако наличие коротких сделок в подавляющем большинстве на рынке является первостепенным фактором. Чем дольше рынок падает, тем больше вероятность, что продавцов будет больше, чем покупателей. Понимание природы шорт сквиза защитит не только от необдуманных покупок, но и от панических продаж. За резким ростом следует не менее быстрое падение, которое активно освещается в СМИ.
Это приведет к быстрому росту цен, поскольку все они начнут покупать валюту для покрытия своих коротких позиций на рынке. Резкие скачки котировок с таким же стремительным падением могут оказаться следствием их деятельности. Так происходит, когда игрокам приходится в срочном порядке закрывать свои шорт-позиции по любой стоимости, находясь в убыточной для себя сделке из-за внезапного роста цен.
